Топливный кризис планетарного масштаба: США и Европа остались без дизеля

Одними из первых о наступлении глобального топливного кризиса в середине сентября сигнализировали американские нефтяные компании, предупредившие о том, что мировые коммерческие запасы углеводородов сокращаются более полугода, а возможности дальнейшего использования стратегических запасов «черного золота» ограничены. «Механизмы, помогавшие смягчить ценовые риски и риски, связанные с поставками, в значительной степени исчерпаны», — заявил глава Chevron Майк Вирт.

Париж переходит на рапсовое масло

Причин, постоянно осложняющих ситуацию в топливной сфере, наблюдается с избытком: продолжающийся конфликт вокруг Ирана, атаки на танкеры и энергетическую инфраструктуру в регионе, увеличение импорта Китаем после использования собственных запасов, а также пониженные поставки дизельного топлива из-за остановок НПЗ на фоне конфликтов на Ближнем Востоке и Украине.

Подтверждения негативным прогнозам американских производителей не заставили себя долго ждать. Дизель, несмотря на сравнительно небольшое количество легкового транспорта в Штатах, использующего этот вид горючего, дорожал на местных заправках ежедневно - и к 21 сентября его стоимость впервые в истории превысила $6,5 за галлон.

Топливная лихорадка вынудила Вашингтон искать дополнительные способы, позволяющие затормозить ценовой марафон и избежать паники среди рядовых автовладельцев. В частности, Конгресс допустил возможность запрета экспорта дизеля, который сразу же натолкнулся на возражения отраслевых специалистов, полагающих, что такая мера вряд ли окажет благотворный эффект на внутренний рынок, а только внесет сумятицу в международную биржевую торговлю нефтепродуктами.

На фоне очевидного плачевного положения с дизелем, сенаторы США потребовали от Дональда Трампа распечатать государственные запасы схожего по своим свойствам мазута для снижения расходов на отопление частных домохозяйств, затраты которых задолго до наступления зимнего сезона оказались на $675 выше, чем годом ранее.

В ряде европейских государств ситуация с обеспечением населения доступным топливом выглядит еще более критичной. По словам официального представителя Еврокомиссии Олофа Джилла, в Брюсселе с настороженностью воспринимают готовящиеся американские ограничения на экспорт наиболее востребованных сейчас нефтепродуктов. Ведь в таком случае участники блока рискуют потерять до 50% импортных объемов дизеля, средняя стоимость которого в странах ЕС поднялась до €2,23 за литр и также обновила исторический максимум. Самым дорогим этот вид топлива оказался в Нидерландах — по €2,77, а всего ценовые пики зафиксированы в 19 государствах ЕС.

Наиболее показательный пример острой нехватки горючего продемонстрировала Франция, президент которой Эммануэль Макрон, испугавшись протестных акций жителей страны, осаждающих приморские нефтебазы, попросил Еврокомиссию смягчить требования к качеству нефтепродуктов. В частности, он требует ослабить нормативы по обязательной доле биотоплива в дизеле, что позволит перерабатывающим заводам нарастить его выпуск. Впрочем, находчивые подданные Макрона не стали дожидаться согласия администрации Урсулы фон дер Ляйен и начали заливать в баки автомобилей чистое рапсовое масло, которое по своим свойствам частично сопоставимо с дефицитным в настоящий момент горючим и стоит на €1 за литр дешевле.

Минутная выгода или потеря клиента

Во многом нормализация обстановки на глобальном рынке энергоносителей, затрагивающая главным образом американских и европейских потребителей, будет зависеть от разрешения ситуации в Персидском заливе. При этом аналитик Freedom Global Сергей Пигарев советует разделять вероятность обострения отдельно нефтяного и отдельно топливного кризиса. Котировки Brent, с начала осени обосновавшиеся в коридоре $95-105, возможно и кажутся несколько завышенными, тем не менее, это не свидетельствуют о наступлении острого дефицита «черного золота» на мировых торговых площадках. При длительных перебоях крупных поставок цена североморского сорта может достигнуть даже $150. Правда, реализация такого варианта будет отражать стрессовый, то есть наихудший сценарий, а не базовый - более прагматичный прогноз

«Учитывая существенное давление на иранскую экономику и блокаду США портов исламской республики, стоит ожидать, что до конца года Тегерану придется пойти на перемирие и открыть Ормузский пролив, - рассуждает Пигарев. - Возврат значительных экспортных объемов сырья способен привести к резкому обвалу котировок ниже $70 за баррель».

В то же время риск кризиса нефтепродуктов — прежде всего, дизеля — выглядит существенно выше риска физической нехватки сырой нефти. На практике кризис в области снабжения западного, особенно европейского рынка этим видом нефтепродуктов находится в самом разгаре. По оценке Международного энергетического агентства, в конце лета - начале осени совокупный экспорт дизеля из стран Персидского залива и России оказался примерно на 1,6 млн б/с ниже февральского уровня. При этом европейские и американские diesel cracks (разница стоимости сырой нефти и готового горючего) в сентябре превышали $100 за баррель.

Как полагает глава финтех-платформы SharesPro Денис Астафьев, до наступления зимнего сезона, в случае сохранения сложившегося положения в мировом сырьевом секторе, главным риском крупных потребителей энергоносителей станет не исчезновение «черного золота» как такового, а нехватка доступных нефтепродуктов, прежде всего дизеля. При этом Соединенные Штаты за счет экспортных ограничений сохраняют шансы избежать скачков стоимости галлона до новых рекордов. А вот Европа, скорее всего, продолжит сталкиваться если не с повсеместно пустыми АЗС, то со все более дорогими поставками готового топлива.

«За последние 15 лет Европа лишилась 20% собственной нефтепереработки, закрыв более 30 отраслевых заводов, - объясняет президент итальянского профсоюза поставщиков топлива и владельцев автозаправок Unem Джанни Мурано. - До последнего времени потребности в бензине и дизеле покрывались импортом из России и Ближнего Востока, объем которого сейчас близок к минимальным значениям. Образовавшийся дефицит в размере 4-5 млн баррелей в сутки сравним с потреблением Италии и Франции вместе взятых. Ситуация даже хуже, чем в кризисном 2008 году: тогда стоимость нефти достигала $144 за баррель, а цена бензина была €1,5. Сейчас котировки Brent не превышают $110, а литр дизеля стоит в среднем €2,5».

В условиях, когда мировые цены на энергоносители растут, Россия могла бы извлечь ощутимую выгоду за счет роста экспортной выручки и доходов бюджета. Партии Urals, экспортируемые в азиатском направлении, торгуются сейчас зачастую с премией к Brent и продаются по $110-115 за баррель. Аналогичный рост стоимости Urals, произошедший весной этого года, принес ощутимую пользу отечественному бюджету: поступления только от основного нефтяного налога - НДПИ составили около 700 млрд рублей, более чем вдвое превысив мартовские показатели.

Между тем, подчеркивает Астафьев, приоритетом все же должно оставаться национальное снабжение топливом. Если экспортные доходы растут и одновременно дорожает топливо внутри страны, часть внешнего выигрыша нивелирует внутренняя инфляция. Поэтому необходимы стабильная работа НПЗ, достаточные запасы топлива и бесперебойные поставки в регионы — без этого фундамента любой внешний выигрыш от роста мировых цен окажется неустойчивым.

«России выгодны высокие цены на нефть, но не мировой коллапс, который обрушит спрос на сырье. Слишком острый и продолжительный топливный кризис способен спровоцировать падение экономической активности в крупных странах-потребителях, что неизбежно ударит по спросу на энергоносители, — считает аналитик. — Краткосрочная выгода от роста цен может обернуться среднесрочными потерями, если кризис перерастет в полноценный экономический спад у ключевых торговых партнеров».