Как заработать на высокой ключевой ставке ЦБ
На этой неделе, 13 сентября, пройдет заседание Совета директоров Банка России по ключевой ставке. Многие аналитики и представители крупнейших банков в своих прогнозах вполне допускают повышения ставки до 19-20 процентов. Это значит, что время высокой инфляции и высоких ставок, с помощью которых ЦБ пытается обуздать повышение цен, будет продолжаться.
Куда лучше в такой ситуации выгодно инвестировать свои сбережения, "Российской газете" рассказал главный аналитик инвестиционной платформы Zorko Алексей Павлюченков:
- Среди наиболее классических инструментов инвестиций в период высокой ставки остаются депозиты и облигации. Многие банки уже сейчас дают процентные ставки на краткосрочные (около 3х месяцев) депозиты более 20%. При этом, доходность падает при увеличении срока депозита. Таким образом, зафиксировать максимальную ставку на год и более в депозитах не получится.
На рынке облигаций большую популярность набрали так называемые флоатеры. Флоатеры - облигации с переменным купоном, зависящие от внешних индикаторов.
При повышении ключевой ставки новые выпуски облигаций с фиксированным купоном имеют более высокую купонную доходность, а старые - снижаются в цене и флоатеры будут предпочтительнее облигаций с фиксированной ставкой.
С другой стороны, в моменте начала разворота ставок, которое рано или поздно наступит, можно снижать долю облигаций с плавающей ставкой в портфеле и наращивать долю бумаг с фиксированным купоном.
Среди флоатеров можно рассмотреть корпоративные бумаги, которые дают премию в 1-2 п.п. к ставке денежного рынка. Более консервативным инвесторам подойдут ОФЗ-флоатеры и фонды денежного рынка, так как они позволяют получать высокую доходность на уровне RUONIA и обладают высокой ликвидностью.
Сбалансированным решением в облигациях, с учетом вероятного окончания периода жесткой денежно-кредитной политики ЦБ, выглядят корпоративные облигации эмитентов с кредитным рейтингом от A- со сроком к погашению 1-2 года и доходностью более 20%.
Если говорить о более рискованных стратегиях для инвесторов, ищущих высокие доходности, то здесь постоянно появляются новые инвестиционное инструменты, доступные широкому кругу лиц.
Более интересным направлением для поиска высоких доходностей мы видим инвестиционные платформы с различными классами активов.
Наиболее популярны сейчас платформы, на которых физические лица инвестируют в займы для малых и средних компаний. Доходности в таких инвестициях стартуют от 24-25% годовых, при этом можно сформировать диверсифицированный портфель (автоматически или вручную), а ликвидность уже позволяет продать активы при необходимости.
Также можно обратить внимание на платформы, предлагающие инвестировать в коммерческую недвижимость и получать пассивный доход.
Инвестиции
